Город в Таштыпском районе Хакасии, в 144 км. к югу от г. Абакан. Расположен в верховье р. Абакан, в горно-таежной местности, в межгорной котловине. На северо-западе поднимаются лесистые склоны хребта Кирса, на юге и юго-востоке - хребет Джойский. Железнодорожная станция на ветке от станции Аскиз на линии Новокузнецк - Абакан. Автомобильная дорога Абаза - Ак-Довурак.

Возник как поселок Абаза в 1957 г. в связи с возобновлением разработки Абаканского железорудного месторождения, открытого еще в 1856 г. и получившего тогда же от присланных уральских мастеров название "Абаканская благодать". В 1867 г. уральским купцом Кольчугиным здесь основан чугунолитейный и железоделательный завод, действовавший до 1926 г.- призаводской поселок получил название при сокращении слов "Аба(канский)" и "за(вод)". В 1966 г. поселок был преобразован в город.

В современной Абазе ведется добыча железной руды (Абаканский рудник)- есть обогатительная фабрика. Железная руда отправляется на металлургические предприятия Новокузнецка. Также существуют мясокомбинат, леспромхоз, швейная фабрика и другие предприятия. Город находится в 5 км. от рудника. Застроен многоэтажными домами.