Судьба у Пучежа необычна. У него оказалось две жизни. Первая длилась несколько веков, вторая началась в 1952 году. В связи со строительством Горьковской ГЭС Пучеж попал в зону затопления, и было принято решение о переносе города на новое, возвышенное место. Старый город с его церквями, купеческими зданиями, красивой набережной навсегда исчез. Часть деревянных зданий была перенесена в новый город, а все каменные разрушены. Уцелела одна церковь Успения Пресвятой Богородицы, но и ее постигла горькая участь: в начале 1960-х годов она была разобрана. Но старый город живет в памяти людей, в исторических документах. Самый ранний из сохранившихся документов с упоминанием Пучежа датирован 1614 годом, но в нем присутствуют ссылки на челобитные пучежского старосты и целовальников от 1604 и 1594 годов, что подверждает — во второй половине XVI века Пучеж был значительным населенным пунктом.

Впервые упоминается в 1594 году как слобода Пучище. В XVII веке была известна изготовлением крашенин (крашенных холстов) и топоров. Название из русского "пучить" — "выпялить, вздымать, горбить", что могло быть связано с рельефом берега, или из "пучина" — "омут, водоворот", что могло характеризовать русло реки.

В 1793 году слобода преобразована в посад Пучеж, который практически имел права города. В XIX веке крупный центр торговли хлебом и льном. Был центром найма бурлаков (при населении около 1000 человек в Пучеже к началу навигации собиралось до 6000 бурлаков). В 1862 году в городе построена льнопрядильная фабрика. В 1952-1955 годах территория Пучежа была затоплена при строительстве Горьковского водохранилища. Город перенесен на возвышенное место и отстроен заново.

Пучеж и часть поселков и деревень Пучежского района расположены на берегу Горьковского водохранилища. Это одно из самых живописных мест великой русской реки Волги. Отсутствие в районе предприятий, неблагоприятно влияющих на окружающую среду, позволяет говорить об экологической чистоте этой территории. Пучежский район входит в число наиболее благоприятных в экологическом отношении прибрежных участков реки Волги и обладает благоприятными рекреационными возможностями. В районе высокие горы, леса, где водятся рыси, лисицы, медведи, лоси, кабаны, бобры и другие промысловые животные, река, богатая ценными породами рыб.

Пучежский муниципальный краеведческий музей возник в связи с переносом города из-за создания Горьковского водохранилища. Первые экспонаты появились в 1953 году, музей открыт как общественный в 1955 году, а 15 апреля 1960 года получил статус государственного районного краеведческого музея. Посетителей интересуют прежде всего экспонаты, связанные с историей исчезнувшего города, макет старого Пучежа, его фотографии, предметы быта, макеты речных судов.