Первое упоминание о поморском селе Умба относится к 1466 году. Это старейшее славянское поселение Кольского полуострова. Село это было вотчиной Соловецкого монастыря, устроившего здесь в 1765 году церковь во имя Воскресения Христова. В 1898 году был построен частный лесопильный завод "Умбский". С переименованием поселка село Умба, расположенное на правом берегу реки Умба, в 2 километрах от рабочего поселка Лесной, вошло в состав поселка Умба. Местное название правобережной части Умбы — "Старая Умба". Здесь сохранился исторический комплекс поморских построек. Потом появился небольшой грузовой порт. Характерная особенность Новой Умбы - деревянные тротуары на многих улицах. Правда, такого понятия как "Старая Умба" у местных жителей нет. Поселение на правом берегу называют Умба-деревня.

Начиная с 1998 года каждое лето в июне в Умбе проводится "Поморская гребная регата". Раз в три года проводится международный фестиваль фольклорной музыки, народных традиций и ремесел стран Баренц-региона.

В поселке есть музей истории, культуры и быта терских поморов. Музей основан в 1991 году, большое собрание экспонатов привлекает обилием подлинных предметов поморской старины. Выразительные памятники поморской культуры хранят дух и тепло поморского дома. Наиболее интересны коллекции орудий рыболовства и зверобойного промысла, предметов поморских ремесел, вышивки и кружев, поморской одежды и игрушек.

В 13 километрах к западу от Умбы на мысе Аннин крест находится Каменный лабиринт ("вавилон"). Он один из трех сохранившихся на территории Кольского полуострова (в настоящее время описаны Понойский, Кандалакшский и Умбский лабиринты). По мнению некоторых исследователей, в древности "вавилонов" могло быть значительно больше — до 50, но часть из них не пощадило время, а местонахождение других, возможно, забыто.

Умбский лабиринт представляет собой концентрически выложенные каменные круги с наружным диаметром 12-15 метров, образующие замысловатый, запутанный рисунок проходов. Центральный вход размещен на противоположной от моря стороне. Время создания ориентировочно оценивается как XVIII-XVI века до н.э. Точное предназначение неизвестно, но большинство мнений склоняется к двум версиям: культовые объекты или промысловые сооружения. Последняя гипотеза предполагает, что в недалеком по геологическим меркам прошлом лабиринты находились в приливно-отливной зоне моря и использовались для ловли рыбы. Либо сами камни, либо закрепленные с их помощью жерди служили ловушкой для рыбы на отливе.